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Agenda
プレゼンテーション:グローバル証券化市場の概観
- グローバル証券化市場の全体像の概観
- 2024年のグローバルなクレジットのテーマ
プレゼンテーション:オーストラリアRMBSのアップデート
- マクロ経済の見通し: 家計部門にストレスはかかっているか?
- オーストラリアRMBSのパフォーマンス: 圧迫を受けているのはどこか?
- 2024年の見通し
プレゼンテーション:米国CLOの2024年見通し
- 長引く高金利がレバレッジド・ローン借入企業を圧迫、CLOへの影響は?
- 進化する信用リスクがローン形成やCLOストラクチャーに与える影響
- プライベートクレジットの台頭、リファイナンス・リスク、再投資期間終了を迎えるCLOの増加等、2024年に注目すべき動向
ネットワーキング・ブレイク
パネルディスカッション:オーストラリア及びアジアの証券化商品のクレジット・トレンド
- オーストラリア及びアジアのABSセクターに対するマクロ経済環境の影響は?
- 2024年のABSセクターにおける主要な注目分野は何か?
- 2024年に見込まれる構造的な変化は何か?
パネルディスカッション: 米国CLO - 投資家の視点と最新のマーケット動向
- 米国の高金利と懸念される景気後退の影響
- 拡大するプライベートクレジット市場がもたらすもの
- マネージャーの裁量を考える
閉会
イベント詳細:
会場: 帝国ホテル東京 | 4階『桜の間』
住所: 東京都千代田区内幸町1-1-1
日付: 2023年11月27日(月)
時間: 13:00 - 16:00(日本時間)
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香港を拠点とし、アジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンスを率いるマネージング・ディレクター。消費者向け資産、法人向け資産 、カバード・ボンドの新規発行とサーベイランスを監督し、シドニー、東京、香港、シンガポール、上海のチームを統括。
ストラクチャード・ファイナンス・グループに再び異動する前は、2017年以降アジア太平洋地域のRatings and Research グループのマネージング・ディレクターとして、質の高い分析サポートや採用、専門的能力の開発、社内のジュニアレベルの人材の早期キャリア開発を実施してきた。
2006年にムーディーズに入社し、オーストラリアのRMBS、ABCP、カバード・ボンド案件をリードアナリストとして担当。2011年にシドニーのストラクチャード・ファイナンス・グループのマネージャーに就任し、新規格付チームを統括。またアジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンス・グループの投資家へのアウトリーチも取り纏めた。
ムーディーズ入社前は、Perpetual Limited、Australian Financial Investments Group Ltd、RAMS Home Loansなど証券化業界で7年間にわたり様々な職務を歴任。またMallesons Stephen Jaques(現在はKing & Wood Mallesons)で弁護士として勤務。
シドニー大学で法律・経済学を専攻し、学士号を取得。1996年5月にニューサウスウェールズ州最高裁判所の事務弁護士として採用。
Annabel Schaafsmaは、Rating and Research部門のストラクチャード・ファイナンス・グループの マネージング・ディレクター – グローバル・ヘッド。あらゆるアセットタイプ(資産担保証券 (ABS)、商業不動産担保証券 (CMBS)、住宅ローン担保証券(RMBS)、ストラクチャード・クレジット商品、カバードボンド等)に対する格付の付与と既存格付のサーベイランスを行うグローバルチームを統括する。
主に消費者向け債権を裏付けとするストラクチャード・ファイナンス、信用分析、債券分野の専門家のマネージメントにおいて20年以上の豊富な経験を有するシニア・リーダー。
2001年にムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・グループに加わり、EMEA(欧州・中東・アフリカ地域)のRMBSへの格付付与と消費者向け債権ABSのサーベイランスを統括する。現職就任前の2018年から2022年にかけて、ファンダメンタルとストラクチャード・ファイナンスの全セクターをカバーするMethodology Development のマネージング・ディレクター - グローバル・ヘッドを務める。2016年から2018年までEMEAの Consumer Surveillance のマネージング・ディレクター - 責任者、2014年から2016年までEMEAのRMBSの格付付与のマネージング・ディレクター を務める。2001年にムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・チームに加わった後、4年間のグローバル投資銀行勤務を経て、2010年にムーディーズに再入社し、同チームに復帰。
ムーディーズ入社前は、ロンドンとニューヨークの Credit Suisse の Credit Risk Management部門に勤務。2006年に証券化商品投資を手掛けるStructured Credit Investment チームのCredit Researchの責任者としてStandard Chartered Bankに入社。2010年にムーディーズに再入社する前は、ロンドンのStandard Chartered BankのTraded Credit Risk Managementの責任者として、同行のトレーディング業務の信用リスクの識別と分析を手掛けた。
ムーディーズのUK Women’s Business Resource Group のエグゼクティブ・スポンサーとして、ダイバーシティ&インクルージョンに関する活動に熱心に取り組んでいる。マンチェスター大学で学士(経済学、主に金融・会計分野)取得。
シドニーのムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージングディレクター。新規格付チームを統括する。
ストラクチャード・ファイナンス・グループ配属前は、金融機関グループのシニア・ヴァイスプレジデントとして、豪州の大手行および投資銀行を担当。また、豪州の住宅ローン信用保険セクターのリードアナリストも務める。ムーディーズの金融機関グループには2011年に転属。当初はニューヨーク、その後シドニーに異動。それ以前は、豪州のムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループで、住宅ローン担保証券、資産担保証券、およびエソテリック債を担当する。
2003年にムーディーズに入社する前は、豪州有数の大学で研究者として勤務し、コーポレート・ファイナンスに関する研究と講義を行う。
ニューサウスウェールズ大学の法学部および商学部(優等学位)で学士号を取得。
ムーディーズのニューヨーク・オフィスに勤務。2013年より米国CLOを含むストラクチャード・クレジット商品の新規格付を担当。またCLOに関連したさまざまなリサーチや、日本の機関投資家へのアウトリーチ活動にも携わる。渡米以前は、日本の証券化商品の格付部門のアナリストとしてCDOやABSを中心に幅広く証券化商品の格付けを担当。
シドニーのムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージングディレクター。新規格付チームを統括する。
ストラクチャード・ファイナンス・グループ配属前は、金融機関グループのシニア・ヴァイスプレジデントとして、豪州の大手行および投資銀行を担当。また、豪州の住宅ローン信用保険セクターのリードアナリストも務める。ムーディーズの金融機関グループには2011年に転属。当初はニューヨーク、その後シドニーに異動。それ以前は、豪州のムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループで、住宅ローン担保証券、資産担保証券、およびエソテリック債を担当する。
2003年にムーディーズに入社する前は、豪州有数の大学で研究者として勤務し、コーポレート・ファイナンスに関する研究と講義を行う。
ニューサウスウェールズ大学の法学部および商学部(優等学位)で学士号を取得。
Jerome Chengはムーディーズに20年以上勤務している。香港を拠点とし、ストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージング・ディレクターを務める。
アジア(日本を除く)のカバードボンドと証券化案件を担当。CDO、CMBS、RMBS、消費者ローン担保証券、設備リース担保証券等の証券化取引を分析。アジア全域で初めてとなる重要な証券化案件の分析を多数手掛ける。
香港大学で学士(教養)取得、マンチェスター・メトロポリタン大学で学士(法学)取得。
2000年9月にMoody’s Investors Service入社。現在は香港オフィスでStructured Finance チームのAssociate Managing Directorを務め、東京、香港、シンガポール、シドニーのストラクチャード・ファイナンス・サーベイランス・チームを率いる。同チームは、ABS、RMBS、CMBSおよびストラクチャード・クレジット案件のモニタリングを行っている。
カナダのダルハウジー大学にてMBA取得。CFA協会認定証券アナリスト。
シンガポールを拠点とする、Credit Strategy and Standards Group のシニア・ヴァイス・プレジデント。
2015年以降、アジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンスの格付を統括するグループ・クレジット・オフィサーを務め、域内のストラクチャード・ファイナンスの格付の一貫性、透明性、正確性を高める責務を担う。
2003年から2010年にかけてムーディーズのパリオフィスおよびロンドンオフィスに勤務し、リードアナリストとしてストラクチャード・ファイナンス案件を担当。2015年にムーディーズに再入社する前は、マレーシアでサステナブルツーリズム事業を設立し経営する。
INSEADビジネススクールで経営学修士号、スタンフォード大学の経営科学工学科で修士号、国立統計経済行政学院(ENSAE ParisTech)で統計経済学の修士号を取得。
香港を拠点とし、アジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンスを率いるマネージング・ディレクター。消費者向け資産、法人向け資産 、カバード・ボンドの新規発行とサーベイランスを監督し、シドニー、東京、香港、シンガポール、上海のチームを統括。
ストラクチャード・ファイナンス・グループに再び異動する前は、2017年以降アジア太平洋地域のRatings and Research グループのマネージング・ディレクターとして、質の高い分析サポートや採用、専門的能力の開発、社内のジュニアレベルの人材の早期キャリア開発を実施してきた。
2006年にムーディーズに入社し、オーストラリアのRMBS、ABCP、カバード・ボンド案件をリードアナリストとして担当。2011年にシドニーのストラクチャード・ファイナンス・グループのマネージャーに就任し、新規格付チームを統括。またアジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンス・グループの投資家へのアウトリーチも取り纏めた。
ムーディーズ入社前は、Perpetual Limited、Australian Financial Investments Group Ltd、RAMS Home Loansなど証券化業界で7年間にわたり様々な職務を歴任。またMallesons Stephen Jaques(現在はKing & Wood Mallesons)で弁護士として勤務。
シドニー大学で法律・経済学を専攻し、学士号を取得。1996年5月にニューサウスウェールズ州最高裁判所の事務弁護士として採用。
農林中央金庫にて、各種金融規制対応をはじめとするリスク管理業務に長年従事している。
現在は、審査部にて、証券化商品等の審査の他、各国のマクロ環境分析を担当している。
ムーディーズのニューヨーク・オフィスに勤務。2013年より米国CLOを含むストラクチャード・クレジット商品の新規格付を担当。またCLOに関連したさまざまなリサーチや、日本の機関投資家へのアウトリーチ活動にも携わる。渡米以前は、日本の証券化商品の格付部門のアナリストとしてCDOやABSを中心に幅広く証券化商品の格付けを担当。
関 雄介はムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージング・ディレクターであり、日本の新規格付チームを担当しています。入社以来ストラクチャード・ファイナンス・グループに所属しており、当初はアナリストとしてABSやCLO、ABCP、リパッケージ債などの格付に従事しました。新規格付チームを統括するようになってからは、ABS、RMBS、CMBS、CLOなど幅広いアセットクラスを担当しております。
農林中央金庫にて、各種金融規制対応をはじめとするリスク管理業務に長年従事している。
現在は、審査部にて、証券化商品等の審査の他、各国のマクロ環境分析を担当している。
Annabel Schaafsmaは、Rating and Research部門のストラクチャード・ファイナンス・グループの マネージング・ディレクター – グローバル・ヘッド。あらゆるアセットタイプ(資産担保証券 (ABS)、商業不動産担保証券 (CMBS)、住宅ローン担保証券(RMBS)、ストラクチャード・クレジット商品、カバードボンド等)に対する格付の付与と既存格付のサーベイランスを行うグローバルチームを統括する。
主に消費者向け債権を裏付けとするストラクチャード・ファイナンス、信用分析、債券分野の専門家のマネージメントにおいて20年以上の豊富な経験を有するシニア・リーダー。
2001年にムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・グループに加わり、EMEA(欧州・中東・アフリカ地域)のRMBSへの格付付与と消費者向け債権ABSのサーベイランスを統括する。現職就任前の2018年から2022年にかけて、ファンダメンタルとストラクチャード・ファイナンスの全セクターをカバーするMethodology Development のマネージング・ディレクター - グローバル・ヘッドを務める。2016年から2018年までEMEAの Consumer Surveillance のマネージング・ディレクター - 責任者、2014年から2016年までEMEAのRMBSの格付付与のマネージング・ディレクター を務める。2001年にムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・チームに加わった後、4年間のグローバル投資銀行勤務を経て、2010年にムーディーズに再入社し、同チームに復帰。
ムーディーズ入社前は、ロンドンとニューヨークの Credit Suisse の Credit Risk Management部門に勤務。2006年に証券化商品投資を手掛けるStructured Credit Investment チームのCredit Researchの責任者としてStandard Chartered Bankに入社。2010年にムーディーズに再入社する前は、ロンドンのStandard Chartered BankのTraded Credit Risk Managementの責任者として、同行のトレーディング業務の信用リスクの識別と分析を手掛けた。
ムーディーズのUK Women’s Business Resource Group のエグゼクティブ・スポンサーとして、ダイバーシティ&インクルージョンに関する活動に熱心に取り組んでいる。マンチェスター大学で学士(経済学、主に金融・会計分野)取得。
香港を拠点とし、アジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンスを率いるマネージング・ディレクター。消費者向け資産、法人向け資産 、カバード・ボンドの新規発行とサーベイランスを監督し、シドニー、東京、香港、シンガポール、上海のチームを統括。
ストラクチャード・ファイナンス・グループに再び異動する前は、2017年以降アジア太平洋地域のRatings and Research グループのマネージング・ディレクターとして、質の高い分析サポートや採用、専門的能力の開発、社内のジュニアレベルの人材の早期キャリア開発を実施してきた。
2006年にムーディーズに入社し、オーストラリアのRMBS、ABCP、カバード・ボンド案件をリードアナリストとして担当。2011年にシドニーのストラクチャード・ファイナンス・グループのマネージャーに就任し、新規格付チームを統括。またアジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンス・グループの投資家へのアウトリーチも取り纏めた。
ムーディーズ入社前は、Perpetual Limited、Australian Financial Investments Group Ltd、RAMS Home Loansなど証券化業界で7年間にわたり様々な職務を歴任。またMallesons Stephen Jaques(現在はKing & Wood Mallesons)で弁護士として勤務。
シドニー大学で法律・経済学を専攻し、学士号を取得。1996年5月にニューサウスウェールズ州最高裁判所の事務弁護士として採用。
シドニーのムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージングディレクター。新規格付チームを統括する。
ストラクチャード・ファイナンス・グループ配属前は、金融機関グループのシニア・ヴァイスプレジデントとして、豪州の大手行および投資銀行を担当。また、豪州の住宅ローン信用保険セクターのリードアナリストも務める。ムーディーズの金融機関グループには2011年に転属。当初はニューヨーク、その後シドニーに異動。それ以前は、豪州のムーディーズ・ストラクチャード・ファイナンス・グループで、住宅ローン担保証券、資産担保証券、およびエソテリック債を担当する。
2003年にムーディーズに入社する前は、豪州有数の大学で研究者として勤務し、コーポレート・ファイナンスに関する研究と講義を行う。
ニューサウスウェールズ大学の法学部および商学部(優等学位)で学士号を取得。
Jerome Chengはムーディーズに20年以上勤務している。香港を拠点とし、ストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージング・ディレクターを務める。
アジア(日本を除く)のカバードボンドと証券化案件を担当。CDO、CMBS、RMBS、消費者ローン担保証券、設備リース担保証券等の証券化取引を分析。アジア全域で初めてとなる重要な証券化案件の分析を多数手掛ける。
香港大学で学士(教養)取得、マンチェスター・メトロポリタン大学で学士(法学)取得。
2000年9月にMoody’s Investors Service入社。現在は香港オフィスでStructured Finance チームのAssociate Managing Directorを務め、東京、香港、シンガポール、シドニーのストラクチャード・ファイナンス・サーベイランス・チームを率いる。同チームは、ABS、RMBS、CMBSおよびストラクチャード・クレジット案件のモニタリングを行っている。
カナダのダルハウジー大学にてMBA取得。CFA協会認定証券アナリスト。
ムーディーズのニューヨーク・オフィスに勤務。2013年より米国CLOを含むストラクチャード・クレジット商品の新規格付を担当。またCLOに関連したさまざまなリサーチや、日本の機関投資家へのアウトリーチ活動にも携わる。渡米以前は、日本の証券化商品の格付部門のアナリストとしてCDOやABSを中心に幅広く証券化商品の格付けを担当。
シンガポールを拠点とする、Credit Strategy and Standards Group のシニア・ヴァイス・プレジデント。
2015年以降、アジア太平洋地域のストラクチャード・ファイナンスの格付を統括するグループ・クレジット・オフィサーを務め、域内のストラクチャード・ファイナンスの格付の一貫性、透明性、正確性を高める責務を担う。
2003年から2010年にかけてムーディーズのパリオフィスおよびロンドンオフィスに勤務し、リードアナリストとしてストラクチャード・ファイナンス案件を担当。2015年にムーディーズに再入社する前は、マレーシアでサステナブルツーリズム事業を設立し経営する。
INSEADビジネススクールで経営学修士号、スタンフォード大学の経営科学工学科で修士号、国立統計経済行政学院(ENSAE ParisTech)で統計経済学の修士号を取得。
関 雄介はムーディーズのストラクチャード・ファイナンス・グループのアソシエイト・マネージング・ディレクターであり、日本の新規格付チームを担当しています。入社以来ストラクチャード・ファイナンス・グループに所属しており、当初はアナリストとしてABSやCLO、ABCP、リパッケージ債などの格付に従事しました。新規格付チームを統括するようになってからは、ABS、RMBS、CMBS、CLOなど幅広いアセットクラスを担当しております。